Belasting Paradijs 24

Holdingstructuren – nationaal

  -    Deelnemingsvrijstelling – fiscaal voordeel

  -    Winstreserves veiligstellen

  -    Risicospreiding

  -    Fiscale Eenheid

-         Inleiding

  -     Voordelen Dividendstructuur

  -     Oprichting en kosten

Een holdingstructuur bestaat uit een vennootschap (de holdingmaatschappij) die aandelen houdt in een andere vennootschap (de werkmaatschappij).

De ondernemingsactiviteiten worden in de werkmaatschappij uitgeoefend; in de werkmaatschappij wordt ook het daadwerkelijke ondernemingsrisico gelopen.

Belangrijke activa voor de onderneming die de ondernemer wenst af te scheiden van het risicovolle ondernemingsvermogen in de werkmaatschappij kunnen worden ondergebracht in de holdingmaatschappij.

Men kan dan denken aan pensioenrechten van de DGA, intellectuele eigendomsrechten, vergunningen, overtollige winstreserves en onroerend goed.

Ten aanzien van de laatste ziet men ook vaak dat dit in een separate vennootschap (onroerendgoedmaatschappij) wordt ondergebracht.

Indien een werkmaatschappij in een verlieslijdende situatie geraakt of zelfs failliet zou gaan, blijven de activa die in de holding zijn ondergebracht buiten schot.

Schuldeisers of curatoren van de werkmaatschappij kunnen zich in beginsel niet verhalen op het vermogen van de holding.

Tenslotte wordt een holding vaak gebruikt als management-vennootschap (management-BV of management-Ltd). De directeur hoeft zichzelf niet meer op elke verschillende werkmaatschappij part-time op de loonlijst te zetten, maar kan een salaris genieten vanuit de holding door het factureren van management-fees aan de verschillende werkmaatschappijen.

Ondernemers die overwegen hun bedrijf in de vorm van een vennootschap met rechtspersoonlijkheid op te richten (BV of Limited), doen er verstandig aan om direct bij oprichting een holdingstructuur te overwegen.

De jaarlijkse extra kosten zijn beperkt, en de juridische en fiscale voordelen zijn groot.

Het is ook mogelijk om in een later stadium alsnog voor een holdingstructuur te kiezen, maar om dit zonder fiscale gevolgen te realiseren is veel omslachtiger en duurder (ruisende of geruisloze inbreng, uitzakken binnen een nog op te richten Fiscale Eenheid, desinvesteringsbijtelling) ten opzichte van de situatie waarin men direct bij aanvang van de onderneming voor een holdingstructuur had gekozen.

Kort voor een bedrijfsoverdracht of verkoop van de onderneming kan dit zelfs voor grote complicaties zorgen.

De deelnemingsvrijstelling houdt in dat een houdstermaatschappij (holding) onbelast winstuitkeringen (dividend) uit al haar onderliggende dochtermaatschappijen (werkmaatschappijen) kan ontvangen. Er is dus geen vennootschapsbelasting verschuldigd; tevens geldt dit voor dividenden of koerswinsten bij de verkoop van de aandelen van een dochtermaatschappij.

Bij verkoop van de aandelen van een onderneming is in de regel sprake van een aanmerkelijk belang(AB)-transactie. De ondernemer die zijn onderneming in de vorm van een BV of Ltd drijft, zal zich bij verkoop van de onderneming geconfronteerd zien met het feit dat de verkoopwinst belast wordt tegen 25% in box 2 (2008) als inkomen uit aanmerkelijk belang.

De ondernemer die zijn bedrijf in de vorm van eenmanszaak of VoF voert, wordt zelfs belast met maximaal 52% inkomstenbelasting in box 1 over de verkoopwinst.

De ondernemer die zijn onderneming in een holdingstructuur heeft ondergebracht, ontvangt de verkoopwinst echter onbelast in zijn holding op grond van de deelnemingsvrijstelling.

De volledige opbrengst kan worden geherinvesteerd, en de latente AB-heffing van 25% in box 2 kan desgewenst jaren vooruit geschoven worden, totdat men er zelf voor kiest om af te rekenen met de fiscus.

Voorwaarde voor het kunnen profiteren van de deelnemingsvrijstelling is wel dat de houdstermaatschappij minimaal 5% van het nominaal gestorte aandelenkapitaal in de dochtermaatschappij bezit.

Een holding kan gebruikt worden om de winstreserves veilig te stellen.

Indien winsten in een werkmaatschappij blijven, en de werkmaatschappij in een verlieslijdende situatie geraakt of zelfs failliet zou gaan, gaan de winstreserves verloren.

Met uitkeringen van winsten aan de holding worden de winsten uit de risicosfeer van de werkmaatschappij gehaald en kan tegelijkertijd fiscale afrekening worden uitgesteld.

De opgebouwde winstreserves in de holding kunnen naderhand wel weer als werkkapitaal in de onderliggende werkmaatschappij worden gebruikt (financiering), maar kunnen ook gebruikt worden om in de financieringsbehoefte van een andere onderliggende werkmaatschappij te voorzien.

Zakelijke activiteiten worden meestal in verschillende werkmaatschappijen ondergebracht, wat scheiding en spreiding van risico’s met zich meebrengt.

Een bovengeplaatste holdingmaatschappij met geconsolideerde boekhouding geeft vervolgens overzicht voor de ondernemer, en voor financiers van de onderneming.

Indien een werkmaatschappij wordt verkocht wordt dit vervolgens fiscaal gefaciliteerd door de mogelijkheden binnen de deelnemingsvrijstelling, en indien het onroerend goed in de holding of aparte onroerendgoedmaatschappij is ondergebracht is financiering van de overnamesom gemakkelijker.

Indien een holdingmaatschappij tenminste 95% van de aandelen van een onderliggende werkmaatschappij in het bezit heeft, kan een Fiscale Eenheid (FE) worden gecreëerd; een beschikking hiertoe wordt door de belastingdienst afgegeven. Dit kan zowel voor de Vennootschapsbelasting alsook voor de Omzetbelasting separaat aangevraagd worden.

Bij meerdere werkmaatschappijen kunnen bij een Fiscale Eenheid de winsten van de ene werkmaatschappij worden verrekend met de verliezen van de andere werkmaatschappij; hierdoor kan vennootschapsbelasting bespaard worden.

Nadeel van een Fiscale Eenheid is wel dat dit ten koste gaat van de gewenste risicospreiding, aangezien fiscale claims nu op alle deelnemende vennootschappen in de Fiscale Eenheid kunnen worden verhaald.

Belastingparadijs24 kan de oprichting van de door u gewenste holdingstructuur (BV of Ltd) voor u verzorgen; u kunt hiervoor contact opnemen voor een vrijblijvend adviesgesprek.

Ondernemers die een holdingstructuur van Ltd’s wensen (zowel holding als een of meerdere werkmaatschappijen in de vorm van Ltd) kunnen dit zelfs geheel online oprichten.

Uiteraard dient u er dan eerst de holding-Ltd op te richten – de holding-Ltd richt vervolgens de werkmaatschappij(en)-Ltd op.

Zoals bovenstaand besproken is met een nederlandse holding weliswaar de aanmerkelijk belang-heffing op dividend en de winst op verkoop van aandelen uit te stellen, maar uiteindelijk wilt u in prive de beschikking krijgen over deze gelden en dan dient u normaliter af te rekenen tegen 25% in box 2 (2008).

Vervolgens krijgt u jaarlijks te maken met een netto belastingheffing van 1,2% in box 3 (de vermogensrendementsheffing: 2008)

Veel ondernemers stellen het uitstel van belasting betalen op prijs, maar zouden toch liever het betalen van dividendbelasting geheel ontwijken.

De Dividendstructuur : een anonieme (belastingvrije) Offshore Foundation

De Dividendstructuur is een strikt legale vorm van belastingontwijking waarbij de vennootschapswinst na belasting (dividend) naar een onderneming wordt doorgestoten in een land met een vriendelijker belastingklimaat.

De spil van de dividendstructuur is de Europese moeder-dochter richtlijn: dividenden die vanuit de ene in de Europese Unie gevestigde vennootschap aan een andere in de Europese Unie gevestigde vennootschap worden betaald, zijn niet aan de dividendheffing onderworpen.
Deze richtlijn verbiedt lidstaten om (bron)belastingen te heffen op dividenden die worden uitgekeerd door een dochtermaatschappij in de ene lidstaat aan een moedermaatschappij in een andere lidstaat.

Door de toetreding van Cyprus tot de EU op 1 mei 2004 biedt Cyprus nu het fiscaal meest interessante holdingregime binnen de EU: Cyprus kent geen bronheffingen, en door een Cypriotische holding ontvangen dividenden van een dochtermaatschappij uit een andere lidstaat zijn onbelast (deze zijn niet onderhevig aan de lokale vennootschapsbelasting van 10%). Tenslotte zijn de dividenden die een holding op Cyprus doorstoot aan een Offshore Investment Holding in een "zero tax zone" niet onderhevig aan de Cypriotische dividendbelasting van 15%.

In de Offshore Investment Holding kunnen gelden belastingvrij worden belegd, gespaard of worden geherinvesteerd.

Tenslotte kan de Offshore Investment Holding gelden belastingvrij doorstoten naar een Offshore Nexus Foundation, welke de aandelen houdt van de Offshore Investment Holding.

De Offshore Nexus Foundation is op veel gebieden vergelijkbaar met een Trust : een Angelsaksische rechtsfiguur, die een volledige rechtspersoonlijkheid bezittende zelfstandige entiteit is.

Een trust kan zelfstandig goederen en rechten bezitten, overeenkomsten sluiten en verplichtingen aangaan.

Een door een trustkantoor benoemde Trustee beheerd het vermogen van de Trust, en behartigd de belangen van de begunstigden van de Trust door middel van een Trustakte.

De Trustee is verplicht de aanwijzigen van de Trustakte stipt na te volgen. Trustees zijn wettelijk verplicht het belang van de begunstigden zo goed en zorgvuldig mogelijk te dienen, en zich niet ten koste van het Trustvermogen te bevoordelen. Bij niet nakomen van deze verplichtingen kunnen Trustees persoonlijk aansprakelijk worden gesteld, en riskeren boetes en gevangenisstraf.

Ondernemers kiezen vaak een trust om redenen van :

-         Estate planning, meer testamentaire vrijheid en het waarborgen van bedrijfscontinuiteit

-         het zakelijk of familievermogen te beschermen tegen claims of faillissement

-         anonimiteit te verschaffen

-         belastingen legaal te ontwijken

De nadelen van de Europese Unie zoals het opheffen van het bankgeheim en informatieplicht of bronheffing ontbreken, waardoor de Trust zeer geschikt is om te gebruiken in internationale belastingconstructies.

Een belangrijk onderscheid tussen een Offshore Nexus Foundation en een Trust is dat een Offshore Nexus Foundation (met een Trustee als beheerder) het vermogen van verschillende begunstigden tegelijkertijd beheerd; het vermogen van de Offshore Nexus Foundation is  opgebouwd uit het vermogen van een aantal begunstigden gezamenlijk.

Een begunstigde is dus als deelnemer alleen gerechtigd tot het vermogen van zijn deel (nexus) van de Offshore Nexus Foundation.

Een in Nederland gevestigde begunstigde van een Offshore Nexus Foundation kan belastingvrij schenkingen ontvangen; schenkingen van buiten de EU zijn niet onderhevig aan belastingheffing.

Dankzij het trust- en bankgeheim waar Trusts, maar ook Nexus Foundations aan zijn onderworpen, wordt absolute anonimiteit, afscherming van de rechthebbende en de hoogst mogelijke graad van bescherming van de bestuurders en begunstigden gegarandeerd.

De gelaagde structuur bestaat uit vijf opeenvolgende rechtsvormen die steeds in een moeder-dochterverhouding tot elkaar staan :

• Offshore Nexus Foundation : ontwijkt de aanmerkelijk belang-heffing van 25% in box 2 op dividend en vermogenswinst op aandelen, en successierechten.

Verschaft vermogensbescherming en anonimiteit.

Houdt aandelen in :

• Offshore Investment Holding : ontwijkt belasting op (inkomen uit) vermogen, zoals de jaarlijkse vermogensrendementsheffing van 1,2% in box 3.

Bouwt een afgeschermd vermogen op met dividenden uit de onderliggende dochter

• Cypriotische holding : ontwijkt de nederlandse bronbelasting van 25%.

Cruciale schakel om via een laagbelaste staat binnen de EU de stap van het hoogbelaste Nederland naar een onbelaste offshore jurisdictie te maken.

     
Houdt aandelen in :

• Nederlandse holding : ontwijkt de aanmerkelijk belang-heffing van 25% in box 2 op dividend en de gerealiseerde vermogenswinst bij verkoop van aandelen in een onderliggende dochter.

      Houdt aandelen in :

• Nederlandse werkmaatschappij: hier wordt de nieuwe onderneming opgebouwd of een bestaande onderneming ingebracht.

Deze vennootschap betaald vennootschapsbelasting. De nederlandse vennootschapsbelasting van 20%-25,5% (2008) is de enige belasting die in een dividendstructuur betaald dient te worden (naast loonbelasting en omzetbelasting).

Voordelen Dividendstructuur

Onder toepassing van de relevante belastingverdragen en deelnemingsvrijstellingen zijn met een dividendstructuur aanzienlijke besparingen mogelijk op de heffingen op inkomsten uit aanmerkelijk belang en vermogen; winsten kunnen zonder het betalen van dividendbelasting legaal aan de begunstigden worden uitgekeerd.

Een fictief DGA-salaris is niet langer van toepassing; zo bespaart u niet alleen op de inkomstenbelasting in box 1 maar verkleint u ook de grondslag voor eventueel loonbeslag of alimentatie. Een auto en zelfs een woning kunnen als secundaire arbeidsvoorwaarde veilig vanuit een beheermaatschappij ter beschikking worden gesteld.

De Dividendstructuur kent geen kapitaalstortingseis of justitieële toestemmingsprocedure, en is hierdoor ook zeer geschikt voor startende ondernemers en ondernemers die in een (dreigende) faillissementssituatie een doorstart willen maken.

Oude schuldeisers of curatoren kunnen zich op geen enkele wijze op het vermogen van de nieuwe onderneming verhalen.

Belastingparadijs24 kan de oprichting en instandhouding van een dividendstructuur voor u verzorgen.

De oprichting in het eerste jaar inclusief alle kosten bedragen € 1490,-- dit is inclusief een nederlandse vennootschap/werkmaatschappij in de vorm van een Limited (basisuitvoering inclusief Registered Office van € 290,--).

Een dividendstructuur verdient zichzelf dus al terug vanaf een winst voor belastingen van circa € 6000,--, uitgaande van 25% AB-heffing in box 2! (2008)

Indien u uw Limited opgericht wilt hebben met extra services zoals Nominee Director-service, of meerdere werkmaatschappijen, etc. dan komen de kosten van deze extra services daar uiteraard nog additioneel bij.

Het is ook mogelijk de nederlandse vennootschap in de vorm van een BV op te richten als onderdeel van de dividendstructuur; de meerkosten van oprichting van een BV ten opzichte van een Limited komen er dan additioneel bij (€ 505,-- exclusief de kosten van de bankverklaring).

De instandhoudingskosten van de dividendstructuur bedragen voor het tweede en volgende jaren € 775,--, dit is exclusief door u gekozen extra services bij de oprichting van uw Limited indien deze jaarlijks terugkerende kosten met zich meebrengen zoals Nominee Director-service.

Zowel in de oprichtingskosten als de jaarlijkse instandhoudingskosten is inbegrepen het bestuur en management van de Nederlandse holding, de Cypriotische holding, de Offshore Investment Holding en de Offshore Nexus Foundation, de administratie/boekhouding en aangiften van deze vennootschappen, en het fungeren als aanspreekpunt voor fiscus en andere partijen.

Alle benodigde documenten en contracten zijn ook eveneens inbegrepen voor deze vennootschappen.

De kosten van het openen en beheer van bankrekeningen voor het doorstoten van dividenden bedragen € 350,-- per bankrekening voor het jaar van openen (dit hoeft niet bij het oprichten van de dividendstructuur, maar pas op het moment dat u dividenden door wilt stoten).

Voor het tweede en volgende jaren bedragen de jaarlijkse kosten voor het beheer van bankrekeningen € 200,-- per bankrekening.

De variabele kosten bedragen 1% per transactie over de dividendstroom.

Voor meer informatie kunt u vrijblijvend een afspraak maken bij ons op kantoor.

Wij facilliteren ook de oprichting van holdingstructuren met vennootschappen van diverse jurisdicties in de wereld. U kunt hierbij denken aan vennootschappen naar he recht van de Seychellen, Verenigde Arabische Emiraten, BritishVirgin Islands, Belize, Curacao, Deleware, Panama, Zwitserland, Tsjechië, Duitsland, Malta en Andorra.

==============================================================================

De Dividendstructuur zoals Belastingparadijs24 die aanbiedt is een volledig op de nederlandse markt toegesneden product. Alle ontwikkelingen in de nederlandse en internationale wetgeving en rechtspraak, zowel civiel als fiscaal, worden door Belastingparadijs24 op de voet gevolgd en waar nodig wordt de Dividendstructuur, contracten of overeenkomsten gewijzigd en clienten geïnformeerd.

==============================================================================